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Posted on May 27, 2022Read on Mirror.xyz

CryptoCred熊市不亏钱宝典:远离本轮山寨币

CryptoCred今天发推说,在熊市中搞山寨币是件愚不可及的事。

山寨币的周期一般而言是这样的:

  1. 比特币和以太坊上涨。加密世界鸡犬升天。
  2. 市场参与者嫌比特币和以太过于“平淡”,想要更高的回报。一般来说,低市值币的涨幅只需较少的钱来推动。大户有很多子弹来布局,尤其是在条件优厚的风投项目中。
  3. 市场发掘(或编造)山寨币的叙事。DeFi、GameFi、Layer1等等。
  4. 进入反馈循环:价格上涨→(由价格反映的)基本面向好→更多买家入场→价格上涨→重复。
  5. 涨势加剧,刺激因素有:动能、基本面被认为提升/正反馈循环、疯狂的乐观情绪、持有者和交易者的持续获利等等。
  6. 交易者和投资者(累积了巨额利润)获利了结/平仓。价格下跌。比特币和以太价格到顶。或者到了周期的后段,或者又有比较炫丽的东西出现。无所谓。反正价格停止上涨。
  7. 进入反馈循环:价格下跌→(由价格反映的)基本面恶化→更多卖家离场→价格下跌→重复。
  8. 抛售加剧,刺激因素有:动能、基本面恶化/负反馈循环、悲观情绪、交易者和持有者不知所措、叙事疲劳,机会成本(持有表现不佳的东西,错失表现不错的东西的机会)。
  9. 铁杆信徒买入并持有(一路下跌一路死扛),且越来越迷恋于项目;项目成为他们的身份。
  10. 项目挂掉。也有项目幸存下来。不管怎样,如以比特币和以太本位计价,这些币进入长期下跌态势。几乎可以确定,无论下一周期的高光项目长啥样,本轮周期的项目表现都不会赢过它。

哈。

看上去像冷嘲热讽,但周期就是这么运行的。 还记得 EOS、Zcoin、Dragonchain、Stellar Lumens、IOTA 和 OmiseGo 吗?

是的,我们也忘了这些币。

我的意思是,虽然还记得它们,但并不是因为看好它们或它们特别有价值。

除了极少数例外,下一周期的参与者会嘲笑你持有 2020-2021 年的山寨币,并总的来说跑输大市。

您可以看看最近的例子,DeFi 1.0(Aave、Synthetic、Compound、Uniswap、yearn.finance 等)在过去一年以U本位和相对于以太的表现。

在熊市中,要购买具有良好记录和生存可能性高的东西。对我们而言,就是比特币和以太(我们也愿意考虑大型交易所代币,甚至 Solana,但这都是非主流的)。

然后,当新的高光项目出现时(在大家伙触底后通常会出现好多个),买它!

然后把它扔进垃圾桶。

然后,再重复一遍。