足不出户的第21天。

今天来谈谈对今年全球金融市场的展望和预测吧。

这篇文章年初就想写了，一直拖拖拉拉到现在。其实主要的观点陆陆续续表达了很多次了，这篇文章就完整的展开说一说吧。

纯属瞎预测，猜对了运气好，猜错了也不负责任。自己要对自己的投资负责。 欢迎交流和指正，不要直接来问我什么时候买什么时候卖之类的韭菜问题。

从去年3月份开了微博以来，整体预测的准确率应该超过了90%，我的核心分析框架还是基于美联储的货币政策。

美联储加息和缩表好比是金融核弹，所以今年注定不会是平静的一年。

下面我就以美联储加息缩表为核心，结合俄乌战争和新冠疫情的影响，对美国、比特币、欧洲、俄罗斯、中国、越南（新兴市场的代表）

一、美国

美国已经开始加息的步伐，三月份受俄乌战争的影响暂时只加了25个基点，5月份大概率加50个基点，甚至不排除75个基点的可能，今年大概率加息7次，到年底利率2.6%以上。而且五月份很有可能开启缩表，如果说加息是原子弹，那缩表是就是氢弹。而且这次缩表的速度远大于2018年，对金融市场的影响巨大。

美国目前就业情况是不错的，接近疫情前水平了，主要问题是通胀，所以必须快速果断的加息。

目前美国10年国债已经接近3%，后面还会上升。最大的风险在于2年国债和10年国债收益率马上要倒挂了，这是经济衰退的前瞻性指标，不得不警惕。

说了那么多，看上去情况不妙，但实际上我并没有那么看衰美国和美股。因为在美元霸权下，加息缩表最终会让美国再次收割全世界来给美国输血，反而美国受到的影响可能是最小的。

从美股角度来看，我觉得传统价值股不会有太大的问题。

纳斯达克科技股中，苹果、亚马逊这种优质股也没什么大问题。FACEBOOK转型元宇宙短期我是不看好的，netflix这种疫情受益股也有风险，NVDA最大的利空是今年ETH 2.0以后没办法用显卡挖矿了，市面上有超过2000万张显卡的抛量，对NVDA今年的业绩是巨大压力。特斯拉太妖我看不懂。

以上美股属于瞎分析，美股方面我研究不深。但是可能会在今年下半年考虑逐步转一部分币圈资金去美股，投资一些长期看好的股票。

总之我觉得美国加息缩表，受影响最小的反而是美股，还是长期看好美股，但是也要警惕未来经济衰退的可能性。

二、比特币

去年中国清退比特币挖矿，我反复说的一句话是“中国清退挖矿，是比特币的利好，是中国的利空”。 现在来看，从去年5月开始，基本比特币已经美股化了，从大周期上看很有可能从4年一轮变成像美股一样的长牛（但是小周期还是会有牛熊转换，只是幅度没有那么大，时间没有那么长了）。

那么现在暂时是处于调整中，30000的底部目前来看越来越夯实。之前这波上涨，我也反复提示了45000-50000之间是最大的压力区间，看反弹而不是真正的反转。

那么我预期中的反转，可能要等加息缩表之后的下半年。今年如果没有特别的黑天鹅，波动范围预期还是在30000-80000之间。看好下半年还能冲一冲。

最后还是要感谢中国及时禁止了比特币挖矿。否则以现在中国站队俄罗斯的情况来看，老美有可能直接封禁比特币。而现在么，比特币算力已经是美国人说了算了。中国错失了最好的去美元化的武器，后面和老毛子、伊朗、朝鲜慢慢玩数字人民币吧。

三、欧洲

欧洲现在日子非常难过，本身经济有衰退风险、通胀也非常高，基本就是滞涨了。

现在又碰到俄乌战争和美国的加息缩表，简直是双重打击。

俄乌战争最大的受益国是美国，最终的高通胀高油价却是欧洲来承担。

这场战争很可能长期化，将长期改变欧洲格局。

不过我本身也没投资什么欧洲的资产，没啥影响。

四、俄罗斯

目前来看，乌克兰越打越顺，老毛子肯定是这场的输家，就看怎么收场了。

这场战争唯一的赢家只有美国，即回流了美元、又输出了通胀，又可以往欧洲卖武器和天然气，极大解决了国内的矛盾。

从输家角度来看，老毛子>乌克兰>欧洲=中国

老毛子现在想停战停不了，打下去耗不起。

最终可能只有两个结果，普京被迫下台，俄罗斯被肢解。或者普京硬刚到底，被拖死，俄罗斯还是被肢解。

哦，还有一种可能，俄罗斯操出核弹？

五、中国

中国股市和中国经济，反复说了，极度不看好。之前说了几个原因，展开说一说：

1、是美国加息缩表，而中国逆周期放水，势必导致资金撤出中国回流美国

中国2020-2021这波小牛市，主要原因是美国放水导致外资流入，以及中国清零政策下的暂时性出口大增。

现在美国加息缩表了，而中国进入宽松周期。美国现在才刚加息1次，中美利率已经倒挂，使得中国完全没有宽松的空间。这也就是上周五为什么只能降准0.25的原因。 现在不放水，经济和房地产完蛋。放水已经没有空间了，硬放也是死，汇率也要崩。

今年汇率看到6.8甚至7都是很正常的，资金会大量流出。

2、omicron很明显已经控制不住了，再坚持清零经济肯定要崩，但是梁家河又不会放弃清零（见我上一篇文章）。所以现在该还过去两年的债了。 一季度的4.8%有很大的水分，后面只会更糟糕。 外资将大量外逃，这两天从离岸人民币汇率就看的很清楚了。

所以今年不要投资中国的任何资产，A股港股中概股，房地产、创业，都不要做，一切等秋天尘埃落地吧。

六、越南（新兴市场的代表）

接上一章节，资本从中国流出，一部分回流美国，另一部分去哪里？我个人最看好的是越南。

越南现在差不多相当于中国改革开放初期90年代的样子，极具潜力。

如果说新兴国家哪个地方最有希望承接中国迁出的供应链，那非越南莫属。（印度就是垃圾，完全不可能）

不过今年美国加息缩表对新兴市场的影响同样巨大，越南股市近期也大跌。

我从上个月开始定投越南市场的基金，目前回撤已经7%了。不过这笔投资是个长期投资，撇开美国加息吸血的影响，我是长期看好越南的，会坚持长期定投，作为对冲中国的风险。