DEX｜Weekly Brief 12.21-1.4 - Dr. DODO is Researching

一. DEX 行情追踪

**— Key Takeaways —**

💡 DODO X 已经支持在 DODO 支持的所有链上使用

💡 Uniswap Wallet 可以在 Swap 的时候自动检测税收（fee-on-transfer (FOT)）

💡 PancakeSwap 的 veCAKE 的多链扩张提案：计划在 zkSync Era 上推出

💡 Trader Joe UX 改进：无论如何交换功能

💡 11 月 1inch 的前端交易量排名第一，可能意味着交易者越来越“聪明”

💡 项目解读 - Gearbox：可组合杠杆协议 Uniswap 上的保证金交易、Curve 上的杠杆农场

💡 交易量方面，近两周市场整体交易量较上两周增长 13.01%。交易量增长明显的 DEX 仍然是 ETH 链之外的 L2 公链或其他公链的头部 DEX，比如 Raydium 受 SOL 链生态活跃影响，交易量环比增长明显，又如 Camlot 在 ARB 链的带动下，交易量明显活跃，ARB 代币也表现为强势。Astroport 是 Sei 链的主要 DEX，在过去两周的交易表现则略显颓势。

**— 动态追踪 —**

DODO

DODO X 已经支持在 DODO 支持的所有链上使用。
DODO 现在支持 @useOneID DID，OneID 是跨 80+网络的统一多链身份。
DODO 已经集成@Marginlycom ，支持 Uniswap 和其他 DEX 上做多或做空高达 20 倍。
DODO 集成 Rabby 钱包，以太坊和所有 EVM 链的多链钱包。zkPerp 以及集成 DODO。
宣发：如何利用 DODO 发行自己的代币。
活动：在 TrustaLabs 的 Linea 或 Base 链上超过 10 个 MEDIA 分数的可以 0 费用在 DODO Swap。
回购：第 30 期 DODO 回购完成。DODO协议近一个月总收益为 27,918 USDT，其中 20,938.5 USDT 用于回购 121,222.48 个 $DODO 代币，已转入 vDODO 智能合约。
DODO 发布 2023 年 DODO 数据聚焦：
- 交易量与排名: 2023 年，DODO的总交易量达到 295 亿美元，在所有被观察的去中心化交易所（DEXs）中排名第五。
- 流动性池和交易: 平台通过其流动性池促成了 256 万笔交易，涉及 488,000 个地址。
- 公链贡献: 295 亿美元的交易量中，不同的公链作出了重要贡献，以太坊以 76.6% 的份额领先，BNBChain 以 11% 的份额紧随其后。
- DODO X 表现: DODO X 作为一种聚合产品，创造了 17.3 亿美元的交易量，在 Dune 追踪的聚合产品排行榜上按聚合交易量和交易数量排名第七。
- 二层部署: DODO 在包括 Base、Linea、Scroll 等新的二层公链上完成了部署，收集了初步数据。
DODO 发布 2023 年度回顾：
1. 产品发布: DODO 在 2023 年推出了多个新产品，包括交易小部件、限价订单 V2、开发者门户、UI/UX 升级、DODO X 聚合器和动态滑点。
2. 集成: DODO 实现了多项集成，包括与不同链（如Scroll_ZKP、MantaNetwork、LineaBuild、Base）、桥接协议（如ConnextNetwork、AcrossProtocol）、钱包（如KuWallet、FrontierDotXYZ、FoxWallet、okxweb3、gate_io钱包）和其他服务（如AlchemyPay、AirSwap、OKX DEX）的集成，以及与AI服务awesomeqa_xyz的合作。
3. 全球活动: DODO 在全球范围内参与了多个重要活动，包括Ethereum Denver、EDCON2024 Montenegro、kbwofficial、gmvn_official、WXblockchain Week Hongkong 和 EFDevconnect Istanbul。

Uniswap

Uniswap Wallet 可以在 Swap 的时候自动检测税收（fee-on-transfer (FOT)）。
Swap 保护已经在 iOS and Android 端上线。
计划使用 USDC-ETH 和 PEPE-ETH 池子对新的“重新排序滑点”指标进行测试：重排序滑点衡量的是交易中实际发生的滑点与在随机排序的区块中执行相同交易所经历的平均滑点之间的差异。
数据：Mobile app 的交易额达到 $982M。
数据：2023 年度 Uniswap Support 团队共收获了 1,614,137 次访问。27,448 次的问答，平均回应时间 1 小时以下。
研究报告：与 @circle 合作探索链上国际汇款如何成为更安全、更便宜的选择。结论：DeFi 可降低高达 80% 的汇款成本。
Uniswap 发布 2023 年度回顾：
1. 交换量增长: Uniswap 协议完成了 1.63 亿次 Swap，交易量达到 4540 亿美元，其中 2 月份的交换量居首。
2. 新用户增加: Uniswap 收到了 289 万个新钱包进行 Swap，并新增了 333 万个 LP 头寸。此外，与 talostrading 和 FireblocksHQ 合作，将 DeFi 流动性引入机构投资者。
3. 新产品推出: 推出 UniswapX、发布 v4 白皮书、将 Uniswap 扩展到新的链上，并将 Uniswap 带入 iOS 和 Android 平台。
4. 提升 DeFi 的可访问性: 致力于使 DeFi 在全球任何地方、任何时间都可访问，移动应用支持 18 种以上货币，添加了七种语言。
5. 全球活动参与: Uniswap 在全球范围内参与了多个会议、黑客马拉松和讨论小组，从巴黎到纽约到新加坡。

Curve

crvUSD 的发行量回调后仍处在低位，目前发行规模稳定在 1.03 亿美金的规模。
提案：Curve 的退款提案通过，已实施，被盗用户可以通过 UI 界面 Claim 赔款。

PancakeSwap

veCAKE 的多链扩张提案：计划在 zkSync Era 上推出。
@PANCAKESWAP 减少 $CAKE 300M 供应的提案开放投票。将其 $CAKE 代币的最大供应量从 7.5 亿减少到 4.5 亿。
数据：盘点了 Pancake 频道中 YouTube 上最热的 10 款视频。
PancakeSwap 发布 2023 年度回顾：
1. 产品增强和市场份额增长: 推出 v3 和 veCAKE。DEX 市场份额翻倍，交易量飙升至 6300 亿美元，TVL 达到了1.68 亿美元。
2. 用户基础增长: 150 万月活跃用户和 200 万强大社区的支持。
3. 多链扩张: PancakeSwap扩展到了 9 个链上，反映了他们成为DeFi中“每个人的最爱DEX”的承诺。
4. 交易变革: 推出 v3 和 Perpetual v2 带来了更低的费用和更灵活的流动性提供方案。此外，引入法币通道和交易奖励，使交易对所有交易者更加友好和包容。
5. “收入”多样化: 通过 veCAKE 和收入分红，提升了 CAKE 质押者的权力。
6. 游戏领域进军: PancakeSwap 进入 GameFi 领域，推出了游戏市场。引入了如 Pancake Protectors 和 Pancake Mayor 等吸引人的游戏，并邀请开发者构建集成 CAKE、Squad 和Bunnies NFT 的游戏。

Balancer

plsRDNT V2 上线：治理聚合器，通过流动性包装器（liquid wrappers）最大限度地提高用户的流动性和奖励 @arbitrum 。
随着 V3 将于 2024 年初推出，赠款计划将恢复全额资助，旨在与 Balancer 的新技术和改进技术进行新的集成，帮助促进广泛采用。资助活动为期 3 个月，提供 50k BAL。

**— 市场一览 —**

Trader Joe

UX 改进：无论如何交换功能。有几个条件可以禁用“交换”按钮。其中包括与代币数量、交换启用、流动性充足性、交易模拟以及更多恶意原因等。
Benqi 已将他们的农场奖励迁移到 $QI - $AVAX Trader Joe 流动性池。
通过 CQO 代币演示如何使用 TraderJoe DEX。
开放从 Marginly 应用程序到 Trader Joe 的交易路由功能，从而可以将 Trader Joe DEX 用作 Marginly 的结算层。（Marginly 支持在 Uniswap 和其他 DEX 上做多或做空高达 20 倍）。
与 @BenqiFinance Folks Finance 合作，使用他们的 LSD $xALGO 部署到 Avalanche 桥接到 Mantle 网络的 mJOE 将被空投新的代币，$MOE。
Trader Joe 发布 2023 年度回顾：
1. 交易量：达到约 190亿美元，138 亿美元发生在 AVAX 链上，50 亿美元发生在 Arbitrum 上。
2. 达到最大供应量: Trader Joe 的平台币 $JOE 代币已经达到 500M 的最大供应量，日常发行量已经终止，意味着$JOE进入其生命周期的新阶段，通货膨胀率极低。剩余未流通的$JOE将逐渐解锁。
3. 代币持有者增加: 2023年，Trader Joe的代币持有者增加至 20 万，分布在不同的区块链上，包括 13.1 万在Avalanche、4.7 万在Arbitrum、2.4 万在 BNB 和 500 在 Mantle。$JOE 最初只在 Avalanche 上发行，但现已成为跨链代币。
4. 独特钱包互动: 约 200 万独特钱包与 DEX 和 Liquidity Book 互动，其中大约 40 万个钱包在多个链上使用 DEX。

Sushiswap

总结了各路机构对 2024 年的预测：BTC 的增长与合法化、以太坊的持续主导和发展、DeFi 和 NFT 的扩展等。
Sushiswap 发布 2023 年度回顾：
1. SushiXSwap 的扩展: SushiXSwap 已在7个网络上展开，包括 Ethereum、Arbitrum、Optimism、PolygonLabs、Base、Avalanche 和 BNBChain，主打无缝的跨链交换服务，使复杂操作变得简单。
2. 最受欢迎的交易池: Sushi 最受欢迎的交易池中，v2 中以 $ILV/$ETH、$MAGIC/$ETH、$USDC/$ETH 为首，v3 中以 $ETH/$USDbC、$ETH/$USDC.e、$ETH/$ARB 为首。
3. 多链世界的扩张: Sushi 的多链世界进一步扩张，2023 年新增了 6 个新链，现已部署在30多个网络上。
4. 2023年的新产品: 推出了v3 AMM、DEX 聚合器、SushiXSwap v2、智能池和时尚的 UI 更新。
5. 全球加密活动参与: Sushi 参加了多个全球加密活动，如 EthCC、ETHDubaiConf、EthereumDenver、kbwofficial、token2049、Permissionless、messarimainnet 等，并期待2024 年在现实生活中看到更多社区成员。

0x Protocol

提案：请求拨款用于开发批量多路复用功能，实现核心协议的改进。金额：$25k。已通过。

**— 聚合器概况 —**

1inch

11 月 1inch 的前端交易量排名第一。因为前端交易量是由人类用户（而非 MEV Bot 等）发出，而聚合器往往具有更好的价格，一定程度上意味着用户给正在越来越“聪明”
提案：寻求 1inch DAO 的资金，用于购买全面和动态的支持服务，专门为帮助发展 1inch Network 生态系统而量身定制。12 个月共 $890K。
1inch **发布 2023 年度回顾：**
1. 以太坊市场下滑，但 1inch 增长: 2023年，以太坊的交易量下降了 7%，用户数量减少了14%，但 1inch 在以太坊上的交易量增长了 70% 至 650 万笔，交易总额达到 830 亿美元。用户基数增长了 30%，达到 110 万。
2. 1inch 钱包的关键更新: 包括 Ledger 集成、使用地址簿轻松管理联系人、在所有网络上一目了然地查看资产，以及通过 WalletConnect v2 轻松连接到 dApps。
3. 投资组合和用户体验: 提供资产表现的完整概览、在 Android 上的 1inchFusion 交换、跨平台文件和 iOS 上的云快照等灵活备份解决方案，专注于提供最佳 UI/UX。
4. 1inch 开发者门户的推出: 自 2023 年 7 月推出以来，已成为 Web3 SaaS 平台上的一个重要平台，部署了 12 个 API，支持了 90 亿 API 调用，欢迎了 15000 名开发者，吸引了 163 个合作伙伴，成为内部操作的关键部分。
5. 全球影响力: 在 13 个国家的 4 个大陆赞助了 32 个活动，支持了 10 个黑客松，共有 229 个项目提交，参与了 79 次演讲，并主办了 10 场传奇的 1inch 派对。

Paraswap

Paraswap 发布 2023 年度回顾：
1. 交易量和交易处理增长: 处理了156 亿美元的交易量，完成了 546 万笔交易，超过 100 万个地址使用了 ParaSwap。创下了 6.97 亿美元的单日交易量新高。同时，还在 Polygon zkEVM 和 Base 两个新链上进行了扩展。
2. PSP 2.0 和社交托管的推出: PSP 的 TVL 在主网上增长了 900%。向 $PSP 质押者分发了 738 ETH，并为 Gas 退款计划分发了 1390 万PSP。

Matcha

Matcha 发布 2023 年度回顾：
1. 回顾交易历史: 提供了查看个人交易历史的功能，让用户回忆过去的熊市和牛市交易。
2. 分享交易经历: 鼓励用户分享他们在平台上的有趣、随机或尴尬的交易故事，最受欢迎的评论将获得 Matcha 周边产品。
3. 无费用公共流动性交换: Matcha 保持了免费使用 Swap，提供跨越 100 多个 DEX（包括 Uniswap）的流动性。
4. 提高交易效率: Matcha 强调其标准模式交换无需支付费用，并提供比竞争对手更深的流动性和更好的价格。

二. 数据跟踪

交易量 & 市场份额

交易量方面，近两周市场整体交易量较上两周增长 13.01%。交易量增长明显的 DEX 仍然是 ETH 链之外的 L2 公链或其他公链的头部 DEX，比如 Raydium 受 SOL 链生态活跃影响，交易量环比增长明显，又如 Camlot 在 ARB 链的带动下，交易量明显活跃，ARB 代币也表现为强势。Astroport 是 Sei 链的主要 DEX，在过去两周的交易表现则略显颓势。

市场份额方面，Uniswap 份额依然被大幅压缩，以太坊生态近期表现堪忧，Raydium 超越 Orca 排名第三，Astroport 虽然环比交易量下降，但是依然强势地排在第四位。各个公链的头部 DEX 挺身瓜分市场的 “一超多强” 格局仍在进行时。

三. 项目解读

Gearbox：可组合杠杆协议 Uniswap 上的保证金交易、Curve 上的杠杆农场

GearBox：不支付任何资金利率，转而支付更便宜的借贷费用实现杠杆交易，利用 Curve 加杠杆，Uniswap 做流动性。Gearbox Protocol 带来了可组合的杠杆作用。它允许任何人在 Uniswap 上进行保证金交易，在 Curve 上利用农场，在 Lido 上利用流动股权，并在用户喜欢的协议上使用 10 倍以上的资金。

Gearbox 协议不仅仅是几个池，它是支持即插即用的智能合约的整个架构。根据用例和风险细分，可以重新组装不同的协议部件以实现这些功能。
可组合性。Gearbox没有自己的订单簿或交易环境。用户获得的杠杆 - 用于多个 DeFi 协议和资产，完全可组合。
杠杆作为服务。其他协议可以在 Gearbox 协议的帮助下为其用户提供杠杆作用，而无需修改其自身架构中的任何内容。甚至可以通过质押 GEAR 并使自己的协议的费率更具竞争力来参与 Gauge Wars。