Nos últimos anos, DeFi trouxe para o mundo uma série de inovações financeiras. A capacidade de experimentação do mundo cripto, permite desenvolver soluções impossíveis no mercado tradicional.
Uma delas foi implementada pela THORswap recentemente: empréstimos garantidos por BTC com juros 0 e por tempo ilimitado.
Mas por que a Thorswap oferece um produto como esse? Como funciona um empréstimo onde você não paga nada?
É isso que analisaremos no artigo de hoje!
Venha conosco entender a economia de um projeto com uma sinergia de anos com a ShapeShift 🦊
🫢 Um Admirável Mundo Novo
Empréstimos em DeFi é um dos mercados mais lucrativos para protocolos. A lógica é simples: você pega dinheiro emprestado, pagando uma % para quem fornece a liquidez (outro usuário) e uma % para o projeto.
Este é o modelo mais comum de protocolo de empréstimo. A partir deste primitivo, cada um desenha uma economia que faz mais sentido para sua comunidade.
Enquanto a Liquity aceita apenas ETH como garantia e permite uma colateralização de somente 110%, a Maker encontrou uma mina de ouro nos ativos reais tokenizados, emitindo criptodólares para instituições financeiros e cobrando juros por isso.
Com soluções diferentes, protocolos atendem demandas específicas.
Apesar de todas as inovações, o mercado ainda era carente de produtos focados em empréstimo que atendessem os bitcoiners.
Existem serviços tradicionais de empréstimo, onde uma pessoa pode botar seu BTC como garantia e pegar reais/dólares em troca. Mas ele perde o acesso aos seus BTCs e ele fica sob a custódi da empresa que fornece o empréstimo.
Não soa muito descentralizado, não é mesmo?
A Thorswap criou o empréstimo garantido por BTC e ETH com esta premissa. Bitcoiners podem colocar seus satoshis no protocolo, manter o controle e acesso das suas moedas e emprestar stablecoins.
Como se não bastasse, não é custo nesta operação: nem taxas para sacar/depositar ou juros cobrados sobre o empréstimo.
Então qual a pegadinha? 🤔
🫢 Empréstimos Com Custo 0
A economia dos empréstimos da Thorswap confia na estabilidade do token $RUNE, principal ativo de seu ecossistema.
Quando 1 BTC é colocado como garantia na Thorswap, é automaticamente convertido em $RUNE. A diferença entre o valor do colateral e do empréstimo é queimada.
Todo empréstimo exige uma % mínima que deve ser garantida, chamada de Collateral Ratio - ou simplesmente CR. Quanto maior a demanda de traders pelo ativo posto como garantia, maior deve ser a quantia colocada como colateral por uma pessoa.
Assim, se o CR do BTC estiver em 200%, um usuário precisa de U$200 em BTC para emprestar U$100 em stablecoins. Com o aumento da demanda pelo BTC, o CR pode subir para 300%, obrigando-o a depositar mais U$100 para atender os requisitos da pool.
No caso da Thorswap, mesmo que aumente o Collateral Ratio de um empréstimo, não há liquidação. O protocolo mantém a posição aberta, permitindo quem estiver emprestado grana, complementar as garantias no projeto.
Tudo isso, a custo 0.
Os motivos para a Thorswap introduzir um produto deste sem cobrar nada são:
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Atrair mais capital para seu protocolo, trazendo mais liquidez para o token $RUNE.
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Adquirir clientes com baixo custo, pago pela demanda de pessoas querendo emprestar BTC.
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Chamar atenção do mercado bitcoiner, com poucas soluções autocustodiais para empréstimos.
Perceba, o protocolo não implementou este produto apenas por amor a comunidade: ela também tem interesses envolvidos neste projeto.
Talvez, num futuro próximo, a Thorswap possa aumentar este custo para captar receita para o protocolo. Contudo, por enquanto, os empréstimos estão realmente de graça. 👀
Atualmente, você pode fazer estes empréstimos acessando a plataforma da Thorswap.
Basta conectar sua carteira com BTCs, escolher qual cripto você deseja emprestar e abrir sua posição no protocolo.
PS: Sempre fique atento ao Collateral Ratio, referente a quanto de garantia é preciso deixar depositado para cobrir seu empréstimo.
Talvez você esteja se perguntando, por que a ShapeShift está falando de um produto da Thorswap?
Logo traremos novidades para vocês. 👀
Autor: guiriba, copywriter no LatAm Labs da ShapeShift, pesquisador e degen. Escreve, a priori, sobre DeFi, NFTs e DAOs.
Esse artigo não é um conselho de investimento , mas apenas um boletim informativo com conteúdo estritamente educacional e não é um ou uma solicitação para comprar ou vender quaisquer ativos