一、前言
各位DAO友，熊市除了ghs还是学点习吧，
这一波DEFI引领的大牛市玩法此起彼伏，不少老韭菜都赶不上节奏，
如果还有下一波牛市，玩法绝对会更复杂。
总之，熊市，
潜龙勿用，养精蓄锐，
准备好的不仅仅是子弹，更要有认知。
不喜欢学习的还是退DAO，最好是退圈吧~（钱多亏不完的除外）
二、总纲
DEX和借贷是DEFI的基石，流动性挖矿是催化剂，资金是燃料。
各种乱七八糟的项目就是反应炉。
其中Curve是个特别的存在，他是一个特别的DEX，又成了后来算稳繁荣的基石。
算法稳定币是DEFI的集大成者，搞懂算稳，就算是真正理解了Defi。
可以说DEFI的尽头是算稳
算稳的尽头是LUNA。。。
三、DEFI的五行八卦（5个模块，8个项目干懂Defi）
DEFI并不深奥难以理解，只要你玩转下面几个应用，了解他们的前世今生，DEFI的大框架你就Get了，后面衍生的各种Defi项目你都能搞懂原理。
1、DEX
Uniswap&Sushiswap
UNi的重要性不言而喻，为什么要带上sushi，是因为当初sushi率先启动流动性挖矿，逼迫了uni的成长，而且回顾当年sushi的野蛮发家也能帮助大家理解流动性挖矿的重要性。sushi的产品功能橡胶Uni并无太多不同。
https://www.odaily.news/p/5178411.html
https://www.odaily.news/post/5156290
https://www.odaily.news/post/5156290
UNI V3属于进阶内容可略过。
一文看懂Uniswap V3的VooDoo魔法-ODAILY
2、借贷
Compound&AAVE
虽然AAVE的数据指标稳压Compound，但是当初是Compound最先采用的流行性挖矿，极大的启发了后来的DEFI创新，这必须要记一大功。而他们也在熊市的清算浪潮中经受住了考验，成为名副其实的DEFI支柱~
了解DeFi借贷龙头Compound，凭什么能够吸引45亿美元流动性-ODAILY
了解DeFi借贷龙头Compound，凭什么能够吸引45亿美元流动性_Compound的发展前景究竟如何？了解一下Compound的历史和现状或许能明白。
https://www.odaily.news/p/5164058.html
DeFi深入探索：一文读懂Aave的前世今生-ODAILY
DeFi深入探索：一文读懂Aave的前世今生_展望未来，或许我们将与 Aave 在元宇宙中相见。
https://www.odaily.news/p/5172419.html
Footprint数据横评：Aave VS Compound之战，谁更能脱颖而出？-ODAILY
Footprint数据横评：Aave VS Compound之战，谁更能脱颖而出？_Aave凭借着它的优势，近一年来增长快速，并且已在各个方面上取代Compound。
https://www.odaily.news/p/5173620.html
3、流动性挖矿
流动性挖矿并不是某个产品类型，而是一种资金流转范式，单独列在这，是希望大家重视流动性挖矿的重要性，可以说没有流动性挖矿，DEFI将索然无味~
SupraOracles专题报告：详解流动性挖矿-ODAILY
SupraOracles专题报告：详解流动性挖矿_本文将讨论几种产生加密资产收益的具体方法，更广泛地阐明我们对流动性挖矿领域的理解。
https://www.odaily.news/p/5177281.html
流动性挖矿两周年，早期DeFi项目的发展现状如何？-ODAILY
流动性挖矿两周年，早期DeFi项目的发展现状如何？_头部 DeFi 项目建立起了品牌护城河，同时还不断创新迭代新版本，为市场提供更好的产品。
https://www.odaily.news/p/5179307.html
4、Curve&Convex
TVL长期霸榜，大部分玩家都知道Curve牛逼，但是不知道Convex的重要性，二者就像连体婴儿，相辅相成，缺一不可，了解两者的感情纠葛才能深入了解Curve的机制。读完下面四篇文章相信各位能有一个系统的认知。Curve的VEtoken模型给了DEFI不少启发，同时它的0事故也让人肃然起敬！respect!!!
为什么Curve对DEFI很重要，因为Curve对稳定币，对算稳对ETH2.0意义非常，不理解Curve你基本理解不了Luna崩盘后的传导效应，以及steth的FUD。所以Curve必须要搞明白！
Curve上演「三国演义」：Yearn、Convex及Stake DAO斗争不断
Curve上演「三国演义」：Yearn、Convex及Stake DAO斗争不断_创始人自己告诉我们，Curve的目标是颠覆一个数万亿美元的市场，如果你正在读这篇文章，那么你可能与他的愿景相同。
https://www.odaily.news/p/5170382.html
Curve帝国编年简史：提升资金效率领域的领先玩家
Curve帝国编年简史：提升资金效率领域的领先玩家_Curve.fi 在可见的未来中，会跟 Uniswap，Maker，AAVE 一样，成为 DeFi 的基石。
https://www.odaily.news/post/5175707
手把手教你在Curve War中靠“贿赂”获利
手把手教你在Curve War中靠“贿赂”获利_通过质押CVX赚取50%以上的年收益。
https://www.odaily.news/post/5176142
护城河还是特洛伊马？Curve War升级为CVX之战
护城河还是特洛伊马？Curve War升级为CVX之战_原本的Curve War似乎变成了Convex War，CVX也成为了Curve War中最为重要和受欢迎的角色。
https://www.odaily.news/post/5175465
5、算稳
Luna&Frax
Defi的尽头是算稳，算稳的尽头是Luna
算法稳定币的巧妙设计是Defi的集大成者，目前为止未见别的项目能出其右。虽然算稳最终逃脱不了旁氏的命运，但是深入理解其中机制是十分重要的。代表当然是Luna。之所以带上Frax是因这个算稳千年弟弟，却是幸存最好的。
而且Frax作为一个算稳其实很水——这就是个兑了水的USDC，但是从商业银行的角度看，Frax是成功的。
Terra生态指南：一文读懂Luna和UST-ODAILY
Terra生态指南：一文读懂Luna和UST_Luna和UST代币的命运直接关系到Terra稳定币如何在动荡的市场条件下成功保持价格挂钩。
https://www.odaily.news/p/5178006.html
千万美金赌局背后：Luna到底是不是庞氏骗局？-ODAILY
千万美金赌局背后：Luna到底是不是庞氏骗局？_拨开明星公链的庞氏迷雾。
https://www.odaily.news/p/5177241.html
LUNA：套利者的饕餮盛宴-ODAILY
LUNA：套利者的饕餮盛宴_5 月 13 日，交易所下架了 LUNA 和 UST，大戏至此落幕。
https://www.odaily.news/p/5178737.html
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LUNA：套利者的饕餮盛宴_5 月 13 日，交易所下架了 LUNA 和 UST，大戏至此落幕。
https://www.odaily.news/p/5178737.html
从货币协议到 DeFi 矩阵，多角度解析 Frax Finance
Frax Finance 作为一个基于部分抵押机制的算法货币系统，目前用户网络和业务量已经初具规模，并正在从单一的货币协议向以稳定币为中心的 DeFi 矩阵发展；Frax Finance 的竞争优势主要来自资本效率更高的货币机制和基于 AMO 模块的灵活的货币政策，远期来看多条业务线之间的协同效应，也有可能构成项目的长期护城河，但这部分仍需要待业务上线后的观察；估值角度来说，Frax Finance 相对于 MakerDao 的估值来说，已经显得比较有吸引力了。
https://www.chainfeeds.xyz/feed/mirror/detail/9f7b571e-bb34-4cef-9ec9-243657f18aca
Messari：详解算法稳定币项目 Frax Finance 运作机制与发展现状
Frax Finance治理代币去年上涨超10倍，是市场最成功的算法稳定币项目之一，其原因在哪里？
https://www.chaincatcher.com/article/2069969
四、结语
首先本文算不得原创，只能是汇编，感谢各位KOL大拿写的鞭辟入里的分析，能让小白把复杂问题弄明白。本文也无盈利目的，希望能尽可能系统的交大家深入理解DEFI，练好内功，来年赚肿。各位看官可以随意转发，编辑，以及添加补足。像DEFI2.0里的OHM玩法，以及合成资产（SNX等）也是需要去研究一下的，这两部分可以作为进阶爱好者去自行研究。
最后，一句寄语：DEFI不死，它只是休息~
DelvinDAO致力于早期项目的投资与支持，希望能遇到真正有想法有干劲儿的伙伴一起交流，玩耍，Build，搞出真的好产品！
个人推特：https://twitter.com/DONE65820614
To know what’s happning;
To be a builder;
To win!
遁一，2022-6-10