原文作者:The DeFi Edge 编译:BTX Capital
沃伦巴菲特和查理芒格利用心智模型成为历史上最伟大的投资者。
我从数百种心智模型中发现了 14 个可以帮助你成为更好的加密投资者的模型: (包括常见的投资陷阱)
什么是心智模型(Mental Model)?
心智模型是帮助我们更好地理解世界的概念。
你的思维受到你自己的经验和偏见的限制 —— 心智模型是从整个领域获得智慧的一种方式。
了解它们将帮助你更清晰地思考。
蟑螂理论 一个坏消息的后面可能会有更多的负面事件发生。
看到一只蟑螂意味着有更多的你没看到的蟑螂正躲在角落里。
如果一家公司分享了坏消息,请记住,他们经常通过隐藏更多坏消息来争取时间。(就像是Celsius 做的那样) 当 Terra Luna 和 UST 崩溃时,我们就已经知道情况很糟糕了。许多人低估了金融传染的传播范围。随后其他“蟑螂”如 Celsius 和三箭资本出现了。
每当有坏消息时,都要做好迎接更多坏消息的准备。
三人成虎 这是一个中国谚语,意思是荒谬信息只要被足够多的人重复足够多的次数,人们就会倾向于接受它。 想象一下,如果有关于老虎的谣言: 1个人时:他是个骗子。 2个人时:这是真的吗? 3个人时:真的有老虎! 现在不是 3 个人,想象一下如果是成千上万的人在社交媒体上分享。
现在还需要考虑机器人流量和经济激励措施,传播错误信息比以往任何时候都容易。
谨防没有任何事实或证据的谣言。
- 行为必然性 人类行为及其偏见将永远存在。
“历史自己不会重演;但人会。” - 伏尔泰
有趣的是,几千年前写的一些书在今天感觉如此有价值。(奥勒留的沉思录)
我正在将这种想法应用到下一个周期。
人类是贪婪的。
- 会有更多的现实世界采用吗?是的。
- 下一个周期会有更好的技术吗?是的。
但是还会有庞氏经济学和邪教领袖吗?是的。
阿克顿定律 “权力会趋向腐败,绝对的权力绝对会腐败。”
我们看到这个循环中的许多主要角色都被摧毁了。比如 Daniele、Andre、Do Kwon、Su Zhu 等
要警惕强大的人物 —— 大多数人无法管理权力并会滥用权力。
布兰多里尼定律 胡说八道的不对称原则。
反驳废话所需的能量比产生废话要大一个数量级。
比较一下:
- 写一个有关 Luna / Anchor 的帖子 = 成千上万的赞。
- 写一条批评Luna / Anchor 的帖子 = 敌意和骚扰。
那些 Node 项目也是一样。
每个周期里都会有一些邪教项目,因为对抗它们需要太多的精力。
未知的未知(黑天鹅) 已知的未知 - 你知道的风险,例如智能合约漏洞。
未知的未知 - 难以想象的风险,以至于你无法预见它们的到来。例子包括 9/11 袭击、疾病大流行或 3AC 的崩溃。
我们倾向于低估黑天鹅的影响。多样化有助于防范这些事件(这也意味着加密之外的多样化)。
想象一下以下这些罕见事件及其影响:
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中本聪的钱包被唤醒
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东亚爆发局部战争
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核战争爆发
帕累托法则 帕累托法则指出,80% 的结果来自 20% 的原因。
它是由帕累托提出的,他表明意大利大约 80% 的土地由 20% 的人口拥有。
这适用于任何地方。
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80% 的收入来自 20% 的协议。
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所有交易者产生的利润的80% 来自20% 的交易者。
网络效应 随着更多用户的加入,产品会变得更有价值。
想想如果没有人使用的话,Facebook 还会有多少价值。会比现在更没用!
一旦一家公司产生了网络效应,它就成为了一条企业难以跨越的经济护城河。
当你进行投资时,请考虑哪些协议正在定位自己以获得网络效应。
例如,有不少人试图建立一个去中心化的社交网络。
但由于网络效应,只有一个人可以获胜。
林迪效应 事物存在的时间越长,继续存在的可能性就越大。
很难说哪些币会在 20 年后出现,但 BTC 和以太坊很有可能会继续存在。因此,它们是最安全的投资选择。
林迪协议。
我已经不知道由于 DeFi 黑客和漏洞利用而损失了多少钱。因此,如果你要抵押资产,那么选择更多的林迪资产(例如 Aave 和 MakerDao)是有意义的。
如果它们是可破解的,那早就发生了。
自我保护 痛苦和恐惧是所有生物体的组成部分,而自我保护是确保它们生存的行为。
我不相信 3,3 或“HODL”的概念。
当事情变得艰难时,人们总是会把自己放在第一位。
控制中心 这是国际象棋中的一句话 —— 它意味着控制一个有价值的空间或资源。
- 流媒体公司正在为内容而战。
- 世界为石油和稀缺资源而战。
识别有价值的资源和为它们而战的玩家。我们在 Curve 战争中看到了这一点。
稳定币流动性是一种宝贵的资源,我们看到协议在争夺 CRV / CVX 代币。
未来协议将争取的宝贵资源将会是什么呢?
二阶效果 每一个行为都有一个结果,而这些结果也会产生新的结果。
大多数人只考虑直接影响,而看不到额外的影响。
事情发生的时候要问自己:“然后呢?”
每当协议对代币设计进行更改时,我就会考虑这个问题。
这是一个例子:
协议希望降低代币发行以减缓通货膨胀。那么可能的二阶效应是什么?
- 更低的发行意味着更低的 APR
- 较低的 APR 意味着较少的使用和流动性(因为奖励激励较少) 除非协议有足够的效用或其他激励措施,否则人们会离开。
考虑决策并在把他们放在不同的时间线中。
假设我吃一个芝士汉堡:立即(美味!),一周(体重增加了一点),一年(这个习惯增加了我的胆固醇),几十年(心脏病发作)。
我们不善于长期思考。
冲浪 你正在乘风破浪。在这种情况下,它意味着及早识别和利用趋势。
- 亚马逊很早就抓住了互联网浪潮。
- Netflix 从邮购 DVD 开始。他们转向流媒体是因为他们看到了浪潮的到来。
你需要及早发现趋势,尽可能努力地驾驭它们,并在它停止之前离开。
在加密货币中:
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尽早发现趋势(发现浪潮)
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投资(驾驭浪潮)
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一路获利(在浪潮崩溃之前离开)
先行者和后行者优势 首先进入市场可能会给协议带来一些优势。
要么通过品牌认知、转换成本,要么通过购买资源。
还有后行者优势。他们稍后进入,但可以在已有技术上进行改进。
我在 Layer 1 Rotation 游戏中看到了这种情况。
感觉就像每隔几个月就会有一个热门的新 L1。
第一个 DEX 或借贷平台将具有显着的先发优势。
以上是所有各种心智模型的一小部分。我鼓励你从过去研究更多的心智模型。而且我相信加密行业自身会创建出新的心理模型。
原文链接:https://twitter.com/thedefiedge/status/1547975041320595456