Lucida is a quantitative hedge fund. Falcon is a Web3 investment infra.
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随着Sora的发布,AI最近又火了一把,AI板块也涨疯了。 这两年Bloomberg / Wind / Tiger Broker等传统金融机构也相继发布了自己的垂直大模型应用。Crypto行业里,Dune等诸多产品也集成了AI或者干脆发布了垂直GPT,我差不多都体验了一遍。 二级市场的核心竞争力...
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书接上回,关于《用多因子模型构建强大的加密资产投资组合》系列文章中,我们已经发布了四篇:《理论基础篇》、《数据预处理篇》、《因子有效性检验篇》、《大类因子分析:因子合成篇》。 在上一篇中,我们具体解释了因子共线性(因子之间相关性较高)的问题,在进行大类因子合成前,需要进行因子正交化来消除共线性。 通...
书接上回,关于《用多因子模型构建强大的加密资产投资组合》系列文章中,我们已经发布了三篇:《理论基础篇》、《数据预处理篇》、《因子有效性检验篇》。 前三篇分别解释了多因子策略的理论与单因子测试的步骤。 一、因子相关性检验的原因:多重共线性 我们通过单因子测试部分筛选出一批有效因子,但以上因子不能直接入...
书接上回,关于《用多因子模型构建强大的加密资产投资组合》系列文章中,我们已经发布了两篇:《理论基础篇》、《数据预处理篇》 本篇是第三篇:因子有效性检验。 在求出具体的因子值后,需要先对因子进行有效性检验,筛选符合显著性、稳定性、单调性、收益率要求的因子;因子有效性检验通过分析本期因子值与预期收益率的...
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前言 书接上回,我们发布了《用多因子策略构建强大的加密资产投资组合》系列文章的第一篇 - 理论基础篇,本篇是第二篇 - 数据预处理篇。 在计算因子数据前/后,以及测试单因子的有效性之前,都需要对相关数据进行处理。具体的数据预处理涉及重复值、异常值/缺失值/极端值、标准化和数据频率的处理。 一、重复值...
前言 在去年6月份,我设想了用多因子模型去择币的简单构思。 https://mirror.xyz/lucidafund.eth/UdOfxxKgD_Xuc_KrvGvsjrWZZCwKlWPAYNx991ZgmIA 一年后,我们已经着手研发针对加密资产市场的多因子策略,并把整体的策略框架写成系列的...
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In the previous article “Development as the Driving Force: Understanding the Impact on Token Price Performance? ” we meticulously examined the intrica...
在上一篇文“团队在做事’和币价真的有关吗?”,我们分析了行业整体的GitHub开发情况与代币价格涨跌幅的相关性,得出GitHub六因子与币价涨跌幅在牛熊市都呈正相关的结论。 本文就“相关性“这一结论进一步拓展,研究二者的因果性,即“是因为技术升级促进了币价上涨,还是币价上涨拉动了技术升级”?从而帮助...
当我们持有加密资产时,“团队在做事”是“坚定币价会在牛市起飞”的信心,也是“熊市被套时继续持有”的底线。 但“团队在做事”真的会让币价在牛市涨得更多?在熊市更抗跌吗? 本文用10年的历史数据告诉你答案。 Crypto市场的四个牛熊周期 比特币的创世区块于2009年诞生,其币价在后续的14年里呈现多次...
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引言 自加密市场缩水近2万亿美元后,前段时间整体的上涨引发了部分市场观察人士对于底部的猜测。鉴于历史上加密资产有过多次集体飙升,事后又被证明不过是熊市的反弹,市场对于恐慌的抛售是否结束仍存在很多分歧。 考虑到加密资产与美股几乎同步,再加上通胀爆炸、美联储加息缩表的大背景下,加密资产的投资决策似乎变得...
Continuing from the previous article , in "5 Million Rows of Data Recap: Investigating The Crypto Market’s 3-Year Bull Run @LUCIDA ", LUCIDA analyzed...
书接上回,在《500万行数据盘点Crypto三年大牛市》中,LUCIDA通过数据分析了在过去三年中整个Crypto市场的宏观表现. 本文中,LUCIDA 联合了 SnapFingers DAO 的投研小伙伴,来盘点“公链”篇。 引言 以太坊的巨大成功让智能合约公链成为资本竞相追逐的圣杯。目前以太坊仍...
投资小币种,无论是一级还是二级,我把整个过程分成四个部分:选、买、管、卖。 『 选 』 选包括两部分,选赛道和选币种。 『 买 』 买有两种方式,一级或者二级,这两个需要的核心能力不一样,一级看重行业资源,二级看重投研能力,目前我没看到,二者各有优劣,目前没看到两个能力都有的机构,这里不展开讲。 『...
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