大众对BTC的不理解而当成Risk on的资产,所以当下比特币和传统金融市场高度正相关;
随着市场对比特币的理解的深入,比特币和传统金融市场正相关度会越来越低。
1. aWSB导图
2. 投资逻辑拆解
2.1 安全边际
低成本就是高的安全边际。
2.2 主动寻找市场信号
2.2.1 发现新的大趋势
摘要:
- 抓住新趋势的头部标的;
- 头部往往意味着最大共识;
- 抓住新趋势板块的创新标的;
新趋势的项目,关注头部项目,头部说明人多,头部项目里有创新的需要重点关注。
2.2.2 发现破坏式或突破式创新
摘要:
- 共识创新;
- 模式创新;
- 技术创新;
- 推广创新;
- 组合式创新;
- 改进式创新;
- 拷贝传统金融;
- 拷贝Web2.0;
- 拷贝其他板块;
- 仿盘只做前三;
- 从项目方的角度,思考市场需要的创新;
创新一般归类为以上几种,如果有,可以归入重点跟踪对象,进行深入研究;
2.3 被动接受市场信号
摘要:
- 社交媒体议论的项目;
- 链上数据:
- 当下机会:
2.4 标的确认
先回答以下问题:
定性的问题:
- 项目解决什么需求?
- 竞争优势是什么?
- 能否形成雪球效应?
- 能否形成深护城河?
定量问题:
- 项目如何估值?
- 代币经济模型是什么?
- 收益风险比能否跑赢以太?
- 收益风险比能否跑赢我现在的持仓?
然后继续分析:
- 社交媒体热度;
- 投资人和团队;
- 是否有争议,有话题;
- 有情感寄托;
- 技术是否可行;
2.5 风险控制
摘要:
- 投的早;买的便宜就是最好的风控;
- 不盲目追高,永远有下一个现象级产品,不要害怕错过;
2.6 止损止盈
- 做时间的朋友:
- 下跌不是止损的理由;
- 投资逻辑发生变化才是;
- 减仓不清仓;
- 机会成本很高,深入研究的项目,如果买入点合适,暴击的机会也就1-2次;
- 除非投资逻辑发生变化,否则减仓不清仓;
- 你永远不知道这个项目会发生什么黑天鹅事件;
3. 逻辑总结
3.1 消息来源-项目筛选
- 自己寻找,标准如下;
- 板块或者细分领域龙头;
- 有创新点;
- 媒体社群发现;
- 同品类差异化;
- 前三仿盘;
- 跨板块的拷贝盘;
3.2 项目逻辑确认
- 定量分析;
- 定性分析;
- 热度分析;
- 背景分析;投资人,项目方;
- 话题性;是否有话题,是否有争议;
- 技术性可行性;
3.3 投资时机
- 项目早期;-尚未形成大规模应用(如当前的BNB就不适合重仓)
- 价格阶段性回归;-已经有一定的跌幅:(开盘价格下降40%-80%)
- 时间2一5个月之间:
- 54%的B种会在2个月内出现最低点,
- 3个月内出现最低点的概率是69%,
- 5个月内出现最低点的概率是85%;
- 禁止追高;
3.4 退出时机
停止:
- 买入时,需要设置止盈目标;
- 达到第一目标,出本金;更新下一目标;
- 达到第二目标,减仓利润;更新下一目标;
- 好的标的,永远不要清仓;
止损:
- 大幅下跌,或者阴跌时,分析基本面;
- 如果基本面未发生变化,不应该止损;
- 如果基本面已经发生不可逆的变化,及时止损;
- 止损时可以考虑是否留有底仓;