译者 微博@Defi松涛
Twitter:Owenzhang
在这篇文章中，我们分解了在对NFT项目进行尽职调查时需要注意的关键因素和指标，以及如何使用Nansen来捕获信号和发现新项目。
介绍
NFTs的采用越来越多，吸引了大量的开发者、艺术家、投资者和爱好者进入这一领域。拥有数字资产的想法引发了很多人的兴奋，但也产生了很多怀疑。一些人认为NFTs已经一劳永逸地解决了数字产权的问题，而另一些人则肯定这一切只是一个大骗局。那些有兴趣拿起他们的第一个NFT的人发现很难从噪音中筛选出优质项目。在这篇文章中，我们旨在提供一些关于投资NFT和有效利用Nansen的见解。
投资NFT需要注意的事情
在NFT领域，撤流动性和骗局越来越常见。即使一个项目不是骗局，仍然有大量的执行风险和对其持久性的不确定性。那么，评估NFT项目的一些方法是什么？有哪些重要的指标要看？
以下是在加入之前需要考虑的关键事项。
一.项目背后的团队
像所有的艺术作品一样，NFT背后的人在影响这些作品的未来价值方面起着重要作用。Beeple的NFT无疑比你的普通人的NFT更有价值。因此，考虑NFT创造者的背景、知名度和声誉很重要。为了做到这一点，NFT炒家经常检查Twitter、Discord和Instagram等社交媒体平台上的粉丝数量和类型。
二.功能性
今年有几十个 "无用 "的NFT被以令人瞠目结舌的价格出售。人们为那些除了可以买卖之外没有任何用处的NFT石头掏出了七位数。鉴于这种疯狂的现象，许多人认为以实用为重点的NFT是未来的趋势。
NFT的实用性是它与其他纯投机性NFT的区别所在。从拥有和交易游戏中的资产，独家俱乐部会员资格，到拥有真实世界的有形资产。这些只是NFT给投资者带来的一些好处。因此，正是这些特点赋予了这些NFT的附加价值。
三.稀有度
这是大多数人利用的最基本的衡量标准。基本上，NFT越稀少，它就越有价值。通常有一些与NFT相关的特征或特性，可以用来确定它们的稀有程度。
以Opensea上的这个BAYC NFT为例。在属性选项卡下，投资者可以识别NFT的不同特征，并评估其在整个拜城收藏中的稀有性。
投资者还可以通过使用Nansen的NFT上帝模式来评估其NFT的稀有性。Nansen提供了稀有性信息，允许用户查看细节，如性状类型、稀有性等级、销售历史和收藏品中单个NFT的最后交易价格（例如下面的BAYC）。
前1000名稀有度排名是一个有用的指标，可以检查收藏品的顶级销售情况。它还细分了稀有度分数百分比、总销售量、特征数量、最后价格以及自最后销售以来的天数。
信息还包括带有某个特征的NFT的数量，以及相对于整个收藏品的特征出现率。
NFT上帝模式NFT特性分布图
然而，并非所有的NFT都属于收藏品。有时一个NFT可以由著名艺术家/名人创作，使NFT变得罕见。例如，早在2021年5月，Beeple的《最初的5000天》就以6900万美元售出。罕见的1分之1的NFT在SuperRare等平台上市。因此，寻找独一无二的NFT作品的投资者可以在那里购物。
四.钻石手
钻石手余额指的是属于某个特定藏品中没有出售任何非现金交易的地址的非现金交易的总余额。 简而言之，"钻石手 "余额指的是计划长期持有一个非金融交易的持有人的数量（与投机炒家相反，这是收藏品的常规情况）。
五.持有时长
Nansen的持有时长分布显示了NFT所有权超时的分布。从图表中我们可以清楚地看到，大多数CryptoPunks NFT所有者持有他们的NFT在90-365天之间，这是一个健康的迹象，表明该收集不是一个抽水和倾倒计划，是一个很好的钻石手和对项目持续发展的信心指标。
另一个健康的增长迹象是，随着时间的推移，唯一的地址有一个温和的上升斜率。 这是一个有用的指标，可以识别那些有长期关注的社区的项目，并且有一个广泛和不断增长的社区，而不是集中在少数鲸鱼的手中，这些鲸鱼可能会甩掉他们所持有的东西并意外地继续前进。
另一方面，看看Dopey Ducklings NFT系列的资历分布（如下），我们可以清楚地看到，所有权的更替率比CryptoPunks高得多。这种较高的更替率可能预示着对该收藏品的潜力缺乏信心，可能是一个潜在的红色警告。然而，从另一个角度看，它也可能表明这个特定的NFT收藏品的流动性更高。
六.流动性
流动性不足是非正规金融市场面临的最大问题之一，这给非正规金融投资者带来了很大风险。如果你以后不能卖掉它，拥有NFT的意义何在？我们经常注意到卖家要价过高，同时看了几个NFT藏品的价格。然而，在实际情况中，这些NFT有多少次是以如此荒谬的价格出售的？因此，许多NFT的定价有可能包含了非流动性溢价。
因此，NFT投资者可以分析不同NFT及其收藏品的流动性，作为其投资策略的一部分。使用NansenNFT上帝模式，我们可以轻松地进行这种分析。让我们以BAYC NFT系列为例。
通过Nansen NFT上帝模式，我们可以跟踪特定时间段内发生的交易数量，以及识别是否有聪明的资金投资于特定的NFT系列。随着交易量的增加，这意味着投资者在未来有更大的机会能够更容易地抛售他们的NFT。
投资者还可以利用钱包分析器的NFT部分来评估流动性指标。例如，在最右边一栏，我们看到流动性速度和流动性风险。
流动性风险是基于该特定NFT藏品的近期销售量。销售数量越多，流动性风险就越低。而流动性速度则是基于流动性风险最近的变化情况。正的流动性速度推断出更多的交易正在发生，从而降低了风险。值得注意的是，流动性风险和流动性速度之间没有关联性。
七.聪明钱是否参与
看看顶级持有者和聪明钱的近期交易，可以了解他们对该系列的当前看法。如果顶级持有者和聪明的资金正在积极向他们的钱包添加更多的东西，或者购买高于底线的作品，这可能预示着他们对该系列的未来持乐观态度，反之亦然。在NFT上帝模式的交易部分，用户可以查看特定藏品的前5大持有者的最新购买情况，聪明钱的购买情况和过去30天的最后1000笔交易。
Nansen的NFT上帝模式还允许用户分析每个NFT集合的智能货币所有者的数量。一般来说，如果智能资金所有者的数量和持有1个NFT的地址的百分比增加，这是一个看涨的指标。由于持有1个NFT的地址的百分比只增加了，这减少了鲸鱼在公开市场上倾销他们的资产的可能性，创造了一个巨大的涟漪效应，这在公开的加密货币市场上是常见的。
看下面的图表（持有者分类），我们看到，最近聪明钱持有者（蓝线）的数量有强烈的逐渐增加，而CryptoPunks集合的聪明NFT交易者（绿线）的数量最近略有减少。这可能表明，CryptoPunks NFT作为一种短期交易，正逐渐失去青睐。
八.NFT价格估算器
价格评估器查看销售历史和特征，以估计任何给定的NFT的最精确价格。在购买和销售NFT时，它可能对识别新的机会和获得可能的最佳价值很有用。由于涉及到ML的深度，我们目前只涵盖了三个系列（BAYC、MAYC和Doodles），但我们将很快扩展到其他系列
除了价格估计，用户现在还可以看到。
- 任何NFT的当前价格溢价（高于底价的百分比值）
- 对价格影响最大的特性分类
- ML价格估算的历史
- 采集的所有NFT的估计价格分布
用Nansen来帮助搜寻阿尔法
在NFT领域有大量的噪音。每天有数以千计的项目推出，要跟上所有发生的事情变得越来越困难。Nansen帮助穿过噪音，浮现出信号，帮助你发现值得关注的NFT项目。
这里有些关于如何做到这点的小建议。
跟踪聪明钱
Nansen的NFT聪明钱板块允许投资者随时了解智能同行的最新动向。聪明钱追踪器显示NFT聪明钱的钱包地址的最新交易。
投资者可以查看关于聪明钱的标签钱包的购买/出售/铸造活动的深入分析。同样，这些有用的数据也为投资者创造了机会，在其他的投资机会中找出高潜力的投资机会。
虽然聪明钱活动是寻找有趣藏品的一个重要途径，但盲目利用聪明钱数据是不谨慎的。Nansen提供了一个干净和无缝的方式来跟踪这些聪明钱钱包在过去3个月的表现。
盈利和NFT铸造排行榜
NFT天堂面板下的利润排行榜和铸币排行榜为用户提供了NFT空间中表现最好的钱包的综合视图。利润排行榜显示最赚钱的NFT交易者，而铸币排行榜显示在过去60天内通过铸币和出售NFT获得最多利润的钱包。
关注这些钱包的一个方法是将这些钱包标记为智能警报，以便在这些盈利的交易者铸造或购买任何NFT时收到通知。下面的利润排行榜是按总利润排序的，它显示了收入减去花费的ETH后的净值。然而，如果你正在寻找活跃的交易者，或炒作NFT，他们正在积极购买和出售许多不同的NFT系列，你可以按购买和出售的系列进行过滤。
钱包分析器
Nansen的核心功能之一是钱包剖析器（wallet profiler）--这形成了一个了解巨鲸玩家看中哪些收藏品的好方法。钱包剖析器包括估计的投资组合价值（ETH），最近按照日期进行的NFT买入和卖出，实现的收益和损失。这是一个全面的工具，在分析用户的NFT钱包的投资组合和性能时使用。
跟紧最热门的趋势
由于NFT行动是高度市侩，现实的（除非我们谈论的是持续的顶级表现者和蓝筹股），了解现在的 "热点 "是非常重要的。能够尽早进入是最大化上升空间和减少下跌空间的关键。
NFT 整体市场情况
一个可以用于此的简单仪表盘是Nansen在'NFT天堂'下的24小时NFT市场概览，它总结了目前市场上发生的情况。从上面的图片中，我们看到'SuperNormalbyZipcy'在交易量上以很大的优势领先。这突出表明，现在有巨大的需求和供应被交易，在这个流动性差的NFT市场上可能产生更多的流动性。我们还可以根据其他特征进行分类，如24小时内的底价变化或3D底价变化，以利用势头进行炒作。
铸造大师
Nansen的最新铸造面板显示最新的NFT项目，这些项目根据FOMO（害怕错过）水平进行分类。在NFT旺季，这是一个非常有用的工具，可以识别吸引了巨大造币活动的NFT造币机会。
最新的铸造面板
铸造交易量 / 过去24小时的聪明铸造者
*仪表板只适用于在过去24小时内开始造币的项目。
上述仪表板列出了过去24小时内铸造量最高的NFT藏品，以及被聪明资金铸造过的NFT藏品。正如前面所讨论的关于识别智能资金流向的重要性，这个仪表板为投资者提供了一种识别有利润的的NFT投资机会的方法。
Nansen蓝筹指数
投资者可以观察到指数组合的关键变化，如市值、平均交易价格、持有NFT系列的钱包数量和独特所有权的百分比。
结论
总的来说，NFT市场不是一个简单的市场。如上所述，有许多因素影响NFT的价值，而且许多附加在NFT上的新形式的公用事业正在被引入。NFT也是分散持有加密货币的一个好方法。这在下跌趋势中尤其如此，因为许多人将其描述为 "财富的储存"。但始终要牢记该领域的流动性问题和与NFT相关的风险（如废墟，价值归零等）。
为了跟上这样一个动态的市场，人们必须通过twitter & discord始终保持各种项目的最新发展和信息。南森通过给你提供交易数据，帮助你及时了解幕后实际发生的情况。
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