第一、牛市来了吗?
这2个星期来讲，我不敢那么悲观了，现在牛市已经启动的概率我认为已经接近60%了，也就是说，我们应该在牛初了，类似2019年12月-2020年2月。
主要2个方面:
**1.**是etf通过的概率的确高了，从coinbase的各种发言，从机构的各种底气来看
2.btc的币价非常稳定地在短时间(5个月)内突破上次反弹的高点31000美金，这个非常少见
另外40%可能还没进入牛市的原因是:
1.外围环境不允许，还在高息环境下，风险市场可能没那么快复苏，同时全球经济正在萧条中
2.周期还没到时间，这一波很可能只是etf的预期带来的意外性反弹，etf的预期被打空后，将哪里来哪里去
我给各位的建议是:
(1)仓位已经很满、已经达到7成以上的同学:现有在车上的仓位千万记得老老实实，不要再动了，剩下的现金，不要等那种btc2万，eth1000美金的价位了，想买的，btc能到3万美金、eth能到1500美金就可以考虑了
(2)仓位比较少，不到五成在车上的朋友:现在我们的币哪个还便宜，还没怎么涨，可以加些进去，然后剩下的耐心等机会，等个28000-30000美金的btc，等个1400-1600的eth
我自己的操作会是:我现在还有1成多多接近2成的现金，我会拿好场内，但同时也会拿稳现金，绝对不在此时追高，耐心等待接下来的机会，币圈从来不缺机会，下次有恐慌盘杀出时，我不会那么保守慢慢
总的一句:现有仓位不要动，但一定得保持有现金，我认为还有机会，最少还有一次比此时好得多的机会。
第二、新事物、新机会
我其实也有尝试猜测牛市的一些新机会，但是我自己性格是比较慢热那种，得很久才摸得清新赛道的模式跟套路(本身知识水平比较低);这也是原则导致，我对那些明显是短期鼓吹，长期无法存活的炒作总是提不起兴趣，我更加愿意花时间在做有积累的事情上。不敢大投入又不敢拿高倍数的投资，更像一场消耗战，不断地在可惜跟懊恼中过日子，赚了懊恼只投入了一点点，亏了懊恼自己怎么就上当了。
对我来说，def跟nft这种发展得比较久，我看得清了，同时已经明显有带来创新性变革的赛道，我都会去留意，然后当blur这种机会来临时，大胆去出手的方式更合适我，而不是买入那些新项目;我更有能力把握那些价格被低估的老项目、而无法把握正在萌芽的新选手。对于btc生态铭文、对于eth生态铭文、对于许多meme这些，我认为都不是自己的强项，所以没有太多去关注。
各有各的赚钱方式，虽然看起来我今年没在土狗、没在新事物上赚过钱。但依靠对持有币种的深度认知以及对中线周期的把握，其实我的资产已经高过今年4月了。同时如果这次uni能修复与eth跟aave的汇率，那么我最近30天通过现金买入跟其他币短线置换，估计可以盈利100万人民币以上，算是跑赢大部分人玩土狗收入了。
我自己有我自己的研究方向，我喜欢研究那种爆发后，可以长期留存有价值的类目。近一年我对钱包的研究会投入多点，其实我也不要求多，只要钱包的热潮到来时，我能提前狠狠抓住这一个就行了，其他热点让其他人去赚。
我自己对钱包赛道未来2年的预测是这样:
(1)会有一个非常新的选手，借助账户抽象一炮而红
这个新选手较小可能是argent，因为argent连续5年都没办法跑通智能钱包的道路，没办法实现高增长。人是思维模式是比较固定的，前五年没办法引领创新，大概率接下来五年也很难成为赛道突破口，所以我大胆猜测，给合约钱包带来新突破的项目，大概率是熊市才成立的新项目
(2)大概率在L2上，智能合约钱包是高gas消耗产品，会优先在12上走红
智能钱包是一个合约，每次转账等同于合约交互，在一层需要非常高的gas费用;所以我猜测，新的钱包明星主要战场在二层网络，只有二层网络拥有低廉的gas费用去支持智能钱包产生新的交互变革
(3)借助某个投机的新模式突然起来，行业惯例跟经验推演
这个是行业发展的惯例，以太坊红是因为 ico，uniswap红是因为买卖土狗，链上盛行是因为空投跟def，所以AA钱包要红，就得跟大哥们一样，出现一种新的投机暴富方式吸引大家去用
第三、价值投资是不是一句笑话
还是挺悲惨的，行业发展这么久，无论是新韭菜还是大部分老韭菜，其实是不愿意相信价值投资这个东西的。因为很简单，熊市时，所谓的价值币也一样跌得嗷嗷大叫。而牛市来了，管它是不是假的或者炒作的，通通大红大紫。连续3次牛熊都是这样，你叫人如何相信价值投资这件事，大家更愿意玩周期，玩热点跟土狗。
那天看到一位我觉得思路很清晰的老大哥在推特说:
“币圈所有的币，都是meme，首先要记住这一点。
所谓价值币，其中的价值也只是meme的一部分，因为你没法拿现金流估值。
技术也是meme，采纳也是meme，烧费通缩都是meme。
不信的话，和苹果比一下，谁通缩厉害?
理解了这点，也许才能理解sol 还能绝境反弹。”
看到这句话，我一直在思考，究竟是别人有问题，还是自己有问题。讲价值投资的意义究竟是什么。
后来我想:
价值投资的意义，不是在好时多赚，而是在不好时少亏，同时在意外时能脱险。
就像这位老大哥说价值投资没用，因为sol也一样涨起来了。但是他没意识到另外一个问题，因为讲究价值投资，所以我没在luna、没在ftx、没在很多死去的币种上被一波带走。而投机的人，的确有很多投了土狗，投了sol，投了各种各样的币，到现在收益还跑赢我，但是有很多被luna被ftx给被带走了呀。
所以大部分时候，价值投资的确没用，因为牛市涨不过便宜的。但在意外发生，或者熊市的时候，价值投资的作用就慢慢体现了。
价值投资不是一份赚钱保证书，而是带你玩一个概率相对高一些的游戏例如:熊市的时候，你亏少的概率高一些;
牛市到来，你依然还存活在场内的概率高一些;意外来临时，你不在坑里的概率高一些(ftx、luna)利空袭来时，你不会在底部割肉的概率比别人大一些
一些一些一些坚持做，慢慢就有了差距
第四、从曾经买过的币身上悟出的一句话
gal (galxe) 一用户增长快、用户数量多并不一定就有大价值，不可替代性很重要，有没有强势的收税能力很重要。
comp(compound)--如果没问题，对手可能在短期接近你，但无法长期超过你;可以长期超过的话，大概率接下来它可能一直超过你了。
ar (arweave)-市场是跑出来的，不是我们设想出来的，现实世界有存储做得很大的项目，并不意味着区块链上一样可以。
zrx(0x)-一个已经找到比较终极发展模式的项目，是不会长期保持低增长的。同理，一个已经找到独特模式的项目，即使区块链又慢又贵，它也会野蛮生长
matic (polygon)--很多时候，先发优势、领先优势并没有你想的那么难以逾越;生态有自己稳定的原生项目很重要。
jbx (juicebox)一不要被短期繁荣冲昏头脑，那些你可以明显感觉到它的业务只会在牛市繁荣，而熊市将基本消失的项目/需求,不要去碰。
atom (cosmos)--在格局未定的竞争早期，即使是去中心化项目，拥有一个稳定、坚韧、目标远大有能力创始人一样非常重要，他们会为项目指引发展方向、稳定军心、提高凝聚力、为社区注入基因。
kava-不要关心它是链还是应用，无论是应用还是链，都是在争用户，一条借贷链跟一个稳定币链，他们跟借贷应用、跟稳定币应用本质都是在争同一批用户，借贷要是的流动性跟信任感，跟你是一条链或者一个应用关系不大。
NEXO一一去中心化项目带来的开放性跟可组合性，是中心化项目所无法做到的。同样的成绩，去中心化项目溢价更大，未来可塑性也更强。
fei--当一个项目最引以为傲、好不容易研发出来运作模式，一出市场就被证明有问题，马上要止损出来看情况，不能有任何幻想。
bat--区块链上的原生用户非常重要，如果你吸引的都是web2.0的用户而不是原生用户，那么你的估值就是以web2.0给你估值而已。
snt一单靠去中心化、更安全等等概念是无法逆转中心化带来的领先优势的，你得变革，做到中心化做不到的东西市场才会给你用户跟增长
悟出来的这些话，也是我后来决定清仓掉它们的原因。
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