Crypto Pepper花椒

Posted on Jun 05, 2023Read on Mirror.xyz

深度聚焦：BTC Gold Standard项目研报

1. 项目介绍：

GoldStandard Protocol是一个旨在在比特币生态系统内创建抵押支持的稳定币的项目，称为$Gold。该项目旨在利用比特币网络的力量和安全性，提供由真实比特币持有支持的稳定数字资产。主要目标是让用户抵押他们的比特币并获得$Gold稳定币，$Gold的价值将与比特币实时价值的特定百分比相挂钩。（我用Chatgpt翻译他们gitbook介绍，太懒了）

$Gold稳定币的发行目的是在比特币生态系统内提供可靠和安全的替代品，提供稳定性和可互换性。通过用比特币抵押$Gold，用户可以相信稳定币的稳定性，因为它直接关联到基础资产。这种稳定性对于各种应用场景都非常重要，包括无缝交易、去中心化金融（DeFi）应用和在比特币生态系统内作为价值储存。（这段也是）

Web3海外独立研究大V，B.O.G 这边梳理了一个比较早期BTC生态上的项目，目前BTC生态想要做DeFI的其实比较少，也比较早期。大多都是一些做兑换的，也又有做钱包的，都是做一些工具类的。🔥突然出现Gold Standard这个项目，在做BTC生态第一个超额抵押稳定币的，确实是激发了我的研究兴趣。

我们一起来来扒一下这个项目内核，看看到底怎么样

2. 稳定币对于生态的重要性

稳定币是一种以固定价值的货币作为基础，通过算法或资产储备来保持价值稳定的加密货币。稳定币的出现对于公链生态具有重要意义，主要体现在以下几个方面：

  1. 降低波动性风险：由于加密货币市场的波动性较大，使得使用加密货币进行交易或资产管理的风险较高。而稳定币作为一种固定价值的货币，可以有效降低交易风险和资产风险，使得用户能够更加稳定地进行交易和资产管理。

  2. 促进交易活动：稳定币的价格稳定性可以促进更多的交易活动，使得用户更加愿意将加密货币用于消费、投资和支付等场景。这有助于推动公链生态的发展，增加公链的使用率和价值。

  3. 提升金融服务效率：稳定币的价值稳定性可以使得金融服务更加高效。例如，用户可以使用稳定币作为汇款工具，既可以避免货币兑换的风险，又可以降低汇款费用和时间成本。这有助于推动公链生态的金融服务向更高效、更便捷的方向发展。

举例来说，目前最受欢迎的稳定币之一 USDT（Tether）在公链生态中的重要性不言而喻。根据数据显示，截至2021年底，USDT的总市值已经超过200亿美元，并且已经成为公链生态中最主要的支付工具之一.

除此之外, 稳定币的发展可以促进公链生态的资产锁定价值（Total Value Locked, TVL）的增长。

TVL是指公链生态中所有锁定在智能合约中的资产总价值，通常被视为公链生态健康程度的重要指标。

以MakerDAO发行的稳定币DAI为例，自2018年发布以来，DAI的发展对于以太坊（ETH）的TVL增长贡献巨大。根据DeFi Pulse的数据，截至2021年底，以太坊的TVL已经超过1000亿美元，其中约有20%锁定在MakerDAO的智能合约中。DAI的发展不仅促进了以太坊的TVL增长，而且也为DeFi（去中心化金融）生态注入了新的动力。

哪怕一直到现在DAI在以太坊中的流通还有4.58亿，这还是在非常熊的时候，可以说一个生态如果想要成功✅，DeFI三件套不可少：借贷，稳定币，去中心化交易所

Defilama

如果有对MakerDAO不了解的，我简单chatgpt了一下

项目概述: makerDAO是一个基于以太坊的去中心化自治组织(DAO),主要负责发行稳定币DAI。

他们干什么:

  1. 发行以以太币(ETH)为抵押的稳定币DAI

  2. 管理抵押物清算逻辑和抵押率

  3. 通过治理令牌MKR决定参数改变和方向

目前状况:

• DAI稳定币当前已发行量超过25亿美元,占全球稳定币市场份额超35%

• makerDAO现控制的以太坊价值超过40亿美元(TVL),占整个以太坊TVL的近10%

• MKR治理代币当前市值超过10亿美元,其发行量为100万枚左右

2023年预测:

*• DAI发行量可能接近或超过100亿美元 • makerDAO控制的TVL很有可能增长到100亿美元以上 • MKR价格可能进一步提升,市值有望突破50亿美元 *

总而言之，MarkerDAO是一个在以太坊的OG级别的稳定币项目，也是第一个，17年私募的价格很低很低大概在0.001美金一个，截止到6月，大概回报在68万%💰💰💰💰 而币安最高6400美金一个☝️，大概回报在600万倍。

MKR回报计算

稳定币是一个很大很大的赛道，也是最容易铺开的赛道，如果能在以太坊上成功的模式复制带BTC上，其实这个利好会放大更多，因为据我所知，很多炒币用户其实很难玩转以太坊各种生态，什么ZK，跨链，确实听的头很大。而且这几年，ETH生态的变化和革新都太快了，从最早的分片机制，到现在讲二层扩容，如果不是深入研究的，很难跟的上币圈的革新步伐

3. 技术详解

GRC通用大标准

GRC标准是比特币生态的一个DeFi相关的通用大标准。它提供一个利用抵押资产发行稳定币$GOLD的框架,同时提供流动化机制保护兑换率。这里要点出他和BRC-20代币标准是不同的，why？

BRC-20和GRC这两种标准主要存在以下区别:

目标不同:

  • GRC标准是一套通用的框架,用于创建兑押稳定币和提供流动化机制，并围绕BTC稳定币开发的一套生态通用标准

  • BRC-20标准只专注于在比特币上创建本位代币，比较局限

  1. 技术实现不同:

  • GRC标准通过定序技术将数据写入比特币标准交易，但是需要配合预言机去捕获链上BTC价格。

  • BRC-20标准通过定序技术将数据写入比特币标准交易,不需要智能合约。

  1. 灵活性不同:

  • GRC标准更为灵活,可以创建多种不同类型的币，✅允许小数点的币交易，✅允许代币名字无限长度 ✅代币具有ID

  • BRC-20标准定制一个具体的代币,缺乏可扩展性，且代币只能是4位，被抢先的名字不可在此注册。

总的来说:

GRC标准属于通用标准,用于创建和管理不同类型的币，它是围绕稳定币定制的通用大标准

而BRC-20标准只是一个实验,运用定序技术在比特币上创建半本位代币。

两种标准的目标不同,实现机制和灵活性也存在明显差异。 —————————————————————————————————————————

GRC-1 合约

• GRC-1 是GRC标准的第一个实现,可以让用户质押比特币来获得$GOLD,同时提供流动化机制保护。它运行在比特币虚拟机(BGVM)上,提供 decentralized、transparent 和 secure 的DeFi 体验。

• GRC-1标准支持多种操作:

借款(Borrow):发行新的$GOLD。 偿还(Repay):收回$GOLD。 取抵押(Unstake):释放抵押品,兑换$GOLD。 抵押获利(StakeGold):抵押比特币来获得$GOLD。 清算(Liquidate):清算兑换率的抵押品。

• GRC-20是发行$GOLD稳定币所采纳的代币标准。

• 和其他代币标准不同,$GOLD代币不能被部署和铸造,只能从GRC-1标准转移。

+---------+ +-----------------+ | | | | | User | | GRC-1 standard | | | | | +---------+ +-----------------+ | | | Stake BTC and receive $gold stablecoins | |---------------------->| | | | Validate transaction, check BTC market price, mint $gold stablecoins | | |<------------------| | | | | | Receive $gold stablecoins | | | | | Repay $gold stablecoins and receive BTC back | |<----------------------| | | | Validate transaction, destroy $gold stablecoins, return staked BTC | | |------------------>| | | |

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Grc-20 代币合约

GRC-20是用于在比特币网络上创建和管理稳币的一种代币标准。

• GRC-20标准在比特币上实现:它通过在坐法币上写入定序数据来创建和跟踪代币。

比如如果想创建一个grc-20的代币，可以把这段代码复制到unisat.io网站，然后打出来，这样你就在BTC主网上发了一个代币了（用的是gitbook里的例子）

{ "p":"grc-20", "op":"deploy", "max":"100000000000000000000", "dec":"18", "id":"22222", "tick":"goldstandard" "lim":"1000000000000000000" }

如果想要transfer的话，可以试一下这个Json代码

{ "p":"grc-20", "op":"transfer", "id":"22222", "amt":"100000000000000000000" }

—————————————————————————————————————————

3.1 Bitcoin Gold Virtual Machine(BGVM)比特币金币虚拟机

BGVM(Bitcoin GoldStandard Virtual Machine)是比特币黄金标准(Bitcoin GoldStandard)协议中的一个重要组成部分。

简单来说,BGVM扮演着以下角色:

• 与比特币区块链的集成:BGVM能够监测比特币交易,识别包含协议头信息的特殊交易。

• 解析协议头:BGVM会解析这些交易的协议头,了解它们代表什么操作,比如"borrow"代表借贷操作,"repay"代表偿还操作。

• 执行逻辑:BGVM会根据交易指定的操作来执行相应的逻辑代码。比如为借贷操作生产代币,为偿还操作销毁代币。

• 强制执行规则:BGVM会执行比特币黄金标准协议中的规则,比如抵质比例和流动化机制。如果交易违反规则,BGVM会拒绝该交易。

• 维护状态:BGVM会跟踪协议状态,比如代币余额和锁定的抵押品。所有状态变更都会被记录在比特币公有链上。

• 确定性执行:任何运行BGVM的节点都会对给定的交易产生相同的状态变化。这保证了该系统的分布式性。

BGVM

BGVM转移模块

BGVM(Bitcoin GoldStandard Virtual Machine)的transfer模块主要负责$GOLD稳定币的转移。

该模块主要做以下工作:

  1. 验证转移操作:BGVM会验证转移操作中的资金地址是否存在、所转移数量是否足够等条件。

  2. 销毁原始$GOLD:BGVM会销毁所转移$GOLD对应的原始NFT定序记 录。

  3. 铸造新$GOLD:BGVM会根据所转移金额铸造新的$GOLD NFT定序记 录,赋予目标地址作为所有者。

  4. 更新余额状态:BGVM会更新相应地址的$GOLD余额,以反映转移动作。

  5. 记录交易:BGVM会记录所有转移动作,形成不可逆的交易记录。

需要说明的是,目前BGVM的transfer模块尚不支持批量转移。每一次转移 都需要单独的定序记录。

Transfer Module

总的来说,BGVM transfer模块是GRC标准的关键组成部分,它可以实现$GOLD稳定币的安全和高效转移。同时也会记录所有转移操作,形成公开透明的状态。

BGVM金库模块

BGVM(比特币金本位虚拟机)中的保险库模块主要负责对用户存入比特币作抵押以换取GOLD稳定币的全过程进行管理:

  1. 它管理用户存入比特币的保险库地址。

  2. 它验证存入保险库的比特币交易,确保符合正确的协议。

  3. 根据用户存入的比特币量按照金本位比例铸造对应数量的GOLD稳定币。

  4. 它跟踪并更新每个用户根据他们的比特币存款和取款而对应的GOLD稳定币余额。

  5. 它允许用户提取他们的比特币存款以及GOLD稳定币的收益。在提取过程中对应数量的GOLD稳定币被销毁。

  6. 如果用户的担保不足指定阈值,它可以进行强制平仓。比特币存款可以被扣留来弥补GOLD稳定币余额。

  7. 所有保险库活动都记录在比特币公有链上,提供GOLD稳定币供应量及比特币存款的透明度和可验证性。

  8. 可以实现多重签名钱包等安全措施来保护保险库内的用户资产。

BTC多签流程

预言机模块我这边就不详解了，大家看图

预言机流程图

最后一个模块是清算模块，这也是重点要讲一下的

清算模块负责在 collateral(抵押资产)价值下降到一定程度时出售抵押资产来偿还借款。主要包括以下内容:

  1. 用户选择抵押资产(BTC)和数额,并将其发送到 Gold Standard 财政地址以进行注册作为抵押。

  2. BGVM 会检查抵押资产价值,并提供 Claim JSON 字符串给用户,然后用户可以将其复制到 Unisat 上来铸造并转移 $GOLD 代币。

  3. 用户会注册一个声明以兑换最多 70% 的抵押资产价值的$GOLD 代币。

  4. BGVM 会自动将 $GOLD 代币发放到用户的钱包中。

  5. 如果用户兑换超过 70% 的抵押资产价值,$BGVM 会作废这个兑换。

  6. 任何第三方清算者(也被称为“吹哨者”)都可以启动清算过程。主要有两种情况:

  • 如果用户自己还清贷款:用户会偿还贷款、再抵押更多 BTC 来获取更多 $GOLD 代币,然后注册偿还声明来还清 $GOLD,BGVM 会自动进行。

  • 如果用户无力偿还:清算者会发起清算、 BGVM 会出售抵押 Bitcoin 偿还 $GOLD 并计算出 3% 的奖励给清算者。

吹哨者发起清算

4.代币经济模型

比特币金本位标准的经济模型包括:

$GSP代币:

治理代币:GSP代币持有者可以参与投票,影响平台的发展和改进。这给予社区直接影响生态系统的权利。

平台效用:GSP持有者享有平台特权,包括访问独有功能、享受折扣费率等。这些效用提升了整体用户体验,激励代币持有者积极参与平台。

$Gold稳定币:

$Gold是抵押式稳定币,在用户质押BTC作为抵押品时铸造,其价值锁定在特定比例与抵押BTC相挂钩。$Gold稳定币可以兑换对应的抵押BTC数量,为用户提供可靠的参与生态系统方式同时保持价格稳定。

具体的分配：

代币分配

从代币分配可以看到，有10%的GSP代币会被空投，具体的细则好像没有透露。

5. IDO细则

  1. 将分为 白名单预售和公开销售两个阶段

  2. 每个阶段将筹资2.5 BTC 和 7.5 BTC

  3. 两个阶段的初始兑换比例略有不同

  4. 每笔投资的限额在 0.00036 至 0.72 BTC 之间

  5. 比例仅在达到目标筹资额时适用,如果超额筹资,将根据实际额计算 $GPS 分配，如果超出时间，将会全部退还

  6. 开始时间待定(To Be Announced, TBA)

Gitbook

总结

BTC生态还是需要多元化的代币场景，比较如果我们去对比ETH，如果想要快速发展一个生态，DeFI的组件是必不可少的。这也是为什么从17年ETH的价格从0.几美金一路飙涨到几千美金的原因。

以往，BTC事作为一个吉祥物，它除了共识和社区和简单的支付场景，并没有任何其他应用场景，但是随着Ordianl的横空出世，我们看到了DeFI在BTC生态筹建的可能性。

ARWEAVE TX →

XfjTX_JFeIMqVw-OK4s3ASLwXpHPVzs47AdQ2qLiCl4

ETHEREUM ADDRESS →

0xB188eF9Ee0f05201BfAC2Ba014006Cb1292A226E

CONTENT DIGEST

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