原文作者：The DeFi Edge 编译：BTX Capital

沃伦巴菲特和查理芒格利用心智模型成为历史上最伟大的投资者。

我从数百种心智模型中发现了 14 个可以帮助你成为更好的加密投资者的模型： （包括常见的投资陷阱）

什么是心智模型（Mental Model）？

心智模型是帮助我们更好地理解世界的概念。

你的思维受到你自己的经验和偏见的限制 —— 心智模型是从整个领域获得智慧的一种方式。

了解它们将帮助你更清晰地思考。

蟑螂理论 一个坏消息的后面可能会有更多的负面事件发生。

看到一只蟑螂意味着有更多的你没看到的蟑螂正躲在角落里。

如果一家公司分享了坏消息，请记住，他们经常通过隐藏更多坏消息来争取时间。（就像是Celsius 做的那样） 当 Terra Luna 和 UST 崩溃时，我们就已经知道情况很糟糕了。许多人低估了金融传染的传播范围。随后其他“蟑螂”如 Celsius 和三箭资本出现了。

每当有坏消息时，都要做好迎接更多坏消息的准备。

三人成虎 这是一个中国谚语，意思是荒谬信息只要被足够多的人重复足够多的次数，人们就会倾向于接受它。 想象一下，如果有关于老虎的谣言： 1个人时：他是个骗子。 2个人时：这是真的吗？ 3个人时：真的有老虎！ 现在不是 3 个人，想象一下如果是成千上万的人在社交媒体上分享。

现在还需要考虑机器人流量和经济激励措施，传播错误信息比以往任何时候都容易。

谨防没有任何事实或证据的谣言。

1. 行为必然性 人类行为及其偏见将永远存在。

“历史自己不会重演；但人会。” - 伏尔泰

有趣的是，几千年前写的一些书在今天感觉如此有价值。（奥勒留的沉思录）

我正在将这种想法应用到下一个周期。

人类是贪婪的。

• 会有更多的现实世界采用吗？是的。
• 下一个周期会有更好的技术吗？是的。

但是还会有庞氏经济学和邪教领袖吗？是的。

阿克顿定律 “权力会趋向腐败，绝对的权力绝对会腐败。”

我们看到这个循环中的许多主要角色都被摧毁了。比如 Daniele、Andre、Do Kwon、Su Zhu 等

要警惕强大的人物 —— 大多数人无法管理权力并会滥用权力。

布兰多里尼定律 胡说八道的不对称原则。

反驳废话所需的能量比产生废话要大一个数量级。

比较一下：

• 写一个有关 Luna / Anchor 的帖子 = 成千上万的赞。
• 写一条批评Luna / Anchor 的帖子 = 敌意和骚扰。

那些 Node 项目也是一样。

每个周期里都会有一些邪教项目，因为对抗它们需要太多的精力。

未知的未知（黑天鹅） 已知的未知 - 你知道的风险，例如智能合约漏洞。

未知的未知 - 难以想象的风险，以至于你无法预见它们的到来。例子包括 9/11 袭击、疾病大流行或 3AC 的崩溃。

我们倾向于低估黑天鹅的影响。多样化有助于防范这些事件（这也意味着加密之外的多样化）。

想象一下以下这些罕见事件及其影响：

• 中本聪的钱包被唤醒

• 东亚爆发局部战争

• 核战争爆发

  帕累托法则 帕累托法则指出，80% 的结果来自 20% 的原因。

它是由帕累托提出的，他表明意大利大约 80% 的土地由 20% 的人口拥有。

这适用于任何地方。

• 80% 的收入来自 20% 的协议。

• 所有交易者产生的利润的80% 来自20% 的交易者。

  网络效应 随着更多用户的加入，产品会变得更有价值。

想想如果没有人使用的话，Facebook 还会有多少价值。会比现在更没用！

一旦一家公司产生了网络效应，它就成为了一条企业难以跨越的经济护城河。

当你进行投资时，请考虑哪些协议正在定位自己以获得网络效应。

例如，有不少人试图建立一个去中心化的社交网络。

但由于网络效应，只有一个人可以获胜。

林迪效应 事物存在的时间越长，继续存在的可能性就越大。

很难说哪些币会在 20 年后出现，但 BTC 和以太坊很有可能会继续存在。因此，它们是最安全的投资选择。

林迪协议。

我已经不知道由于 DeFi 黑客和漏洞利用而损失了多少钱。因此，如果你要抵押资产，那么选择更多的林迪资产（例如 Aave 和 MakerDao）是有意义的。

如果它们是可破解的，那早就发生了。

自我保护 痛苦和恐惧是所有生物体的组成部分，而自我保护是确保它们生存的行为。

我不相信 3,3 或“HODL”的概念。

当事情变得艰难时，人们总是会把自己放在第一位。

控制中心 这是国际象棋中的一句话 —— 它意味着控制一个有价值的空间或资源。

• 流媒体公司正在为内容而战。
• 世界为石油和稀缺资源而战。

识别有价值的资源和为它们而战的玩家。我们在 Curve 战争中看到了这一点。

稳定币流动性是一种宝贵的资源，我们看到协议在争夺 CRV / CVX 代币。

未来协议将争取的宝贵资源将会是什么呢？

二阶效果 每一个行为都有一个结果，而这些结果也会产生新的结果。

大多数人只考虑直接影响，而看不到额外的影响。

事情发生的时候要问自己：“然后呢？”

每当协议对代币设计进行更改时，我就会考虑这个问题。

这是一个例子：

协议希望降低代币发行以减缓通货膨胀。那么可能的二阶效应是什么？

• 更低的发行意味着更低的 APR
• 较低的 APR 意味着较少的使用和流动性（因为奖励激励较少） 除非协议有足够的效用或其他激励措施，否则人们会离开。

考虑决策并在把他们放在不同的时间线中。

假设我吃一个芝士汉堡：立即（美味！），一周（体重增加了一点），一年（这个习惯增加了我的胆固醇），几十年（心脏病发作）。

我们不善于长期思考。

冲浪 你正在乘风破浪。在这种情况下，它意味着及早识别和利用趋势。

• 亚马逊很早就抓住了互联网浪潮。
• Netflix 从邮购 DVD 开始。他们转向流媒体是因为他们看到了浪潮的到来。

你需要及早发现趋势，尽可能努力地驾驭它们，并在它停止之前离开。

在加密货币中：

• 尽早发现趋势（发现浪潮）

• 投资（驾驭浪潮）

• 一路获利（在浪潮崩溃之前离开）

  先行者和后行者优势 首先进入市场可能会给协议带来一些优势。

要么通过品牌认知、转换成本，要么通过购买资源。

还有后行者优势。他们稍后进入，但可以在已有技术上进行改进。

我在 Layer 1 Rotation 游戏中看到了这种情况。

感觉就像每隔几个月就会有一个热门的新 L1。

第一个 DEX 或借贷平台将具有显着的先发优势。

以上是所有各种心智模型的一小部分。我鼓励你从过去研究更多的心智模型。而且我相信加密行业自身会创建出新的心理模型。

原文链接：https://twitter.com/thedefiedge/status/1547975041320595456