一、交易行为分析意义

为了提高交易胜率，抓住持续稳定的丰厚利润。本报告通过分析投资者的历史委托记录，查找和发现交易过程中存在的问题，并针对性地提出纠正意见和方法，让交易盈利变得越来越简单。

具体而言，你的交易行为反映在了成交量、成交均价和开平仓交易方向几方面，最终也体现在了盈利因子、交易频率、平均交易额和胜率等交易成果中。

所以从上述几个方面入手，查找出投资者在交易频率、仓位控制、交易节奏以及交易风格中存在问题。

二、分析案例

根据某投资者提供的某交易所的ETH历史委托数据，笔者截取了2022年3月20日至2022年5月12日部分，并生成了如下图表：

直方图中最下方图表反映了该投资者的交易方向，为了方便理解作如下定义：开空用高度为-1的红色直方表示；平空用高度为1的绿色直方表示；开多用高度为2的红色直方表示；平多用高度为-2的黄色直方表示。

分析交易方向直方图可以察觉到：

1.多次出现连续3次及以上开空和平空的交易。例如2022-04-23 11：11出现5次连续开空；2022-04-26 23：57出现3次连续开空；2022-05-05 22：04出现4次连续开空；2022-05-10 14：58出现4次连续开空；2022-05-11 23：47出现3次连续开空。关于连续多次平空也屡见不鲜，例如2022-04-12 00：05至2022-04-21 19：18连续7次平空；2022-05-11 20：53至21：45连续5次平空；此外存在3次连续3次平空行为。综合反映了该投资者同一方向频繁交易行为，开平仓都拖泥带水不果断过于谨慎的交易心理。

2.关于多单，在171次交易中，该投资者近3个月以来仅开仓和平仓16次。其中2022-03-28 08：34至2022-04-01 09：29出现3笔开多和平多交易行为，结合下图同一时段的ETH走势对比，投资者陷入了1小时级别的短线交易，中间1笔的开仓转平仓在1分钟内完成。这些交易行为说明该投资者对后市看涨缺乏信心，对持有多单缺乏耐心，因而陷入了反复开平仓的短线交易中。

3.在仓位控制方面，该投资者在2022-04-23 03：31以前仓位密集平均成交3161张ETH远高于之后的平均（后续报告提供MA5的简单移动平均线）不超2057张ETH仓位。说明该投资者对于上图所示的4月23日以后的下跌走势反而在仓位上谨慎了起来。

**4.**完整的统计数据表明，该投资者交易频率为1.9次/日，这是及其频繁的交易。

5.交易业绩分析

如下图所示，为该投资者3个月的交易业绩，资金单位为美元。

a.综合盈利因子（盈亏比）4.42，做多盈利因子0.61，做空盈利因子6.19；

b.单边统计的86次总交易中，做空胜率为83.3%，综合胜率为80.2%；

c.单笔最大亏损4489.45美元，单笔最大盈利4509.15美元；

d.双边统计的综合交易频率1.88次/日。

e.双边统计的手续费1302.44美元，平均每笔7.57美元。

纠正意见和方法

1.有意识的降低同方向开仓和平仓的频率，根据笔者多年交易经验，将开仓次数控制在3次（含）以内，甚至1次到位完成仓位布局，而平仓应该干脆利落控制在2次（含）以内，尽量养成1次平仓了结习惯。长此以往纠正脱离带水开仓习惯和羊拉粑粑式平仓离场习惯，养成干净利落的交易风格。

2.避免陷入日内交易和持续数日至7日以内的日间波动的短线交易，对于看不准没有信心的走势，离场观望，避免陷入缺乏耐心的频繁进出场。

3.结合0405-0512行情走势，该投资者的仓位控制过于保守了，尤其是0423日以后的空单与当时走势不匹配，应该识别眼前的趋势，适时适势调整自己的仓位。

4.必须将交易频率降下来，目前交易频率多少合适业界没有共识，目前也没有公开的统计数据，趋势交易者最好降至0.2次/日左右。

5.交易手续费过高，通过降低交易频率，可有效降低交易手续费成本，因为交易手续费与交易频率成正比。

您知道您为什么赚不到钱嘛？

不是因为你缺乏基本面分析

不是因为你缺乏技术面分析

而是因为你同样错误重复犯

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